Le groupe OCP a annoncé avoir mobilisé 5 milliards de dirhams à travers une émission obligataire subordonnée perpétuelle réalisée par appel public à l’épargne. Cette opération financière vise à renforcer durablement les fonds propres économiques du groupe et à accroître sa flexibilité financière afin d’accompagner ses ambitions de développement et de transformation industrielle.

Intégralement souscrite par des investisseurs institutionnels marocains, cette émission s’inscrit dans la continuité de la stratégie proactive menée par le leader mondial des phosphates en matière de gestion du capital et de diversification de ses sources de financement.

Considérée comme un instrument hybride, l’obligation subordonnée perpétuelle combine certaines caractéristiques de la dette et des fonds propres. Ce mécanisme est particulièrement apprécié des grandes entreprises engagées dans des programmes d’investissement de long terme, car il contribue à renforcer leur structure financière tout en préservant leur capacité d’endettement.

Dans un communiqué, le groupe OCP a salué le succès de l’opération, soulignant que le placement intégral des 5 milliards de dirhams témoigne de la confiance des investisseurs dans la solidité financière du groupe et dans la qualité de sa signature sur les marchés.

L’émission a attiré une base diversifiée d’investisseurs institutionnels de premier plan, comprenant des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), des compagnies d’assurance et de réassurance, ainsi que des organismes de retraite et de pension.

Afin de répondre aux besoins des différentes catégories d’investisseurs, l’opération a été structurée autour de quatre tranches présentant des maturités de référence échelonnées. Elle a été réalisée avec l’accompagnement de CDG Capital et Attijari Finances Corp. en qualité de conseillers, tandis que CDG Capital et Attijariwafa Bank ont assuré le placement des titres.

Cette nouvelle levée de fonds intervient quelques mois seulement après une autre opération d’envergure réalisée par le groupe sur les marchés internationaux. En avril dernier, OCP avait en effet réussi une émission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars, une première pour un émetteur africain.

Au-delà de son caractère inédit, cette opération internationale avait démontré la capacité du groupe à accéder aux segments les plus sophistiqués du financement mondial, dans un environnement marqué par des conditions de marché exigeantes et une sélectivité accrue des investisseurs.

Grâce à ces opérations, OCP poursuit le renforcement de ses capacités financières afin de soutenir ses investissements stratégiques dans la production d’engrais, la transition énergétique, la gestion durable des ressources hydriques et le développement de solutions innovantes au service de la sécurité alimentaire mondiale.

Cette nouvelle émission confirme ainsi la confiance des marchés dans la stratégie de croissance du groupe et dans son rôle de leader mondial de l’industrie des phosphates et des fertilisants.